利润率见顶 英国银行打响客户争夺战

资深行业高管和分析师预计，2023年，英国各银行对抵押贷款客户和企业借款人的争夺将更加激烈，因为向长期受苦的储户支付的成本和存款利率不断上升，可能会超过停滞不前的利润率。

过去一周，英国四大银行均公布了2022年年度业绩，并如期收获了丰厚的收益，因为各家银行都提高了贷款利率，同时保持了较低的存款利率。

然而，尽管这些银行都实现了强劲的利润，但由于预计未来利润将面临压力，这些银行的股价普遍下挫，这意味着争夺客户存款和抵押贷款业务的竞争将加剧。

“我们可能已经看到利润率见顶，”英国最大的国内银行劳埃德(LYG.US)首席财务官William Chalmers周三表示，“当然，在2023年期间，我们确实预计利润率会下降，这反映出抵押贷款定价更具竞争力，同样，我们也会确保为储户的产品提供正确的利率。”

事实上，过去十年英国的利率一直接近于零，储蓄者几乎没有理由将余额转移到其他银行。但如今，该国的政策利率跃升至4%，正刺激多年未见的客户争夺战。

根据一项对英国最大的三家银行——劳埃德、NatWest(NWG.US)和巴克莱(BCS.US)的业绩分析显示，仅在2022年的最后三个月，这三家银行的存款总额就减少了347亿英镑(合420亿美元)，这在一定程度上反映了客户为了寻求更高利率而转移储蓄。

与此同时，各大银行因没有像贷款利率那样迅速提高储蓄利率而受到了政客的批评。

并且，就像能源行业一样，银行业还面临维权人士要求对其利润征收暴利税的呼声。此前一些银行在其数百万客户正挣扎于生活成本危机之际，提高了员工奖金池。

“我认为，银行担心它们可能会面临政治干预，”Goodbody银行业分析师John Cronin表示，并补充道，银行的谨慎态度也可能反映出，它们担心不良贷款费用的上升速度可能快于预期。

银行表示，他们已开始将更高的利率转嫁给储户，并补充称，在多年的低利润率后，盈利能力正在反弹。但他们仍在调整中。

汇丰银行(HSBC.US)周二预测，2023年的利息收入将至少达到360亿美元，低于市场预期的370亿美元，分析师表示，此举表明该行正在努力应对外界对其业绩的更高预期。

汇丰首席财务官Georges Elhedery表示：“我们十年来从未见过如此高的利率水平，因此我们对存款流动的假设并非基于强劲的历史数据，我们需要评估存款可能面临的竞争压力。”

英国银行市场剧变

在利率上升的推动下，过往平静的英国银行市场开始发生重大变化。

据悉，英国银行提供的经常账户转换服务可以让客户轻松地转换到另一家银行，而在2022年第四季度，这种转换次数达到了376,107次，创下了历史最高水平。

并且，英国几大银行的高管表示，摩根大通(JPM.US)和高盛(GS.US)等美国新入局者的数字产品，加剧了银行立即提高存款利率的压力。在英国央行最近一次加息后的24小时内，这两家美国银行都将网上存款利率分别提高至3%和2.8%。

尽管如此，知名比价网站Moneyfacs的数据分析显示，截至2月22日，劳埃德旗舰产品Easy Saver即时访问账户的利率仅为0.6%，相比之下，截至2021年12月，该账户的利率为0.01%。NatWest的Flexible Saver即时访问账户同样提供0.65%的利率，高于上年同期的0.01%。

而在同一时期，两家银行对标准浮动利率抵押贷款收取的利率分别上涨了3个百分点以上，至7.49%和6.74%。

对此，汇丰银行、巴克莱和劳埃德均没有立即回应置评请求。

NatWest援引此前管理层的评论称，他们正在为有需要的客户提供积极的支持。劳埃德和NatWest表示，他们都提供一系列储蓄产品，包括利率更高的定期存款产品。

此外，与浮动利率相比，固定抵押贷款利率随着竞争加剧而开始下降，而浮动利率大体上跟随英国央行的基准利率。但Moneyfacs的数据显示，平均利率仍高于4%，市场前景严峻。

高盛的分析师表示，英国面临比美国或欧元区更大的抵押贷款再融资风险，因为绝大多数抵押贷款都是五年或更短的固定期限。

劳埃德表示，整个行业的住房贷款额从正常情况下的15亿英镑骤降至每天11亿至12亿英镑，并补充道，预计今年房价可能会下跌7%。